Fridman consigue un 58% del capital de DIA

Noticias de Bolsa – Fridman consigue un 58% del capital de DIA. El fondo Letterone, del empresario ruso Mijail Fridman, ha logrado hacerse con el 58,36% del capital de la cadena de supermercados DIA en la OPA presentada a 0,67 euros por acción, según ha indicado la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En concreto, las OPA ha sido aceptada por el 29,36% del capital social, porcentaje que sumado a lo que ya tenía Letterone, arroja una participación del 58,36%.

Ahora, el futuro de la empresa, que necesita una inyección urgente de capital antes de este lunes, quedará en manos de los bancos acreedores. Según ha informado Letterone, el fondo ha llegado a un acuerdo con 16 de los 17 prestamistas sindicados de la Sociedad, que representan el 77,5% de la financiación sindicada.

Banco Santander lo pone difícil 

De este modo, todo queda un manos del único banco que aún no ha llegado a un acuerdo con el empresario ruso, y que el mercado da por hecho que es el Banco de Santander, cuyos responsables quieren que los bonistas de Dia asuman parte de las pérdidas.

De los 912 millones que debe refinanciar Dia, Santanter es titullar de 306 millones. El problema es que la entidad que preside Ana Botín no accede a las condiciones que pide Fridman (y que pasan por no empezar a amortizar deuda hasta 2023) a menos que los tenedores de bonos asuman también las pérdidas correspondientes, como han hecho los accionistas.

En el mismo hecho relevante, LetterOne asegura que «se ha comprometido a suscribir su parte proporcional y a asegurar (u obtener el aseguramiento de un banco) un aumento de capital de 500 millones de euros para alcanzar una estructura de capital viable a largo plazo para DIA». Ese si, este aumento de capital «sólo puede llevarse a cabo tras llegar a un acuerdo con todos los prestamistas», dice Letterone.

Vencimientos en julio 

La analista de Renta 4 Ana Gómez apunta que en el mercado de deuda los bonistas «ya están descontando una posible quita» en DIA y ha recordado que en julio vence cerca de una tercera parte de los 900 millones de euros en bonos emitidos por el grupo de supermercados. Fuentes próximas a la negociación han confirmado a Efe que las conversaciones entre LetterOne y la banca -con el Santander como gran protagonista- todavía continúan.

Gómez ha incidido en que el mercado daba por hecho que a estas alturas ambas partes ya habrían alcanzado un consenso para evitar el descalabro de la empresa, algo que todavía no se ha producido y que genera incertidumbre…

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Finalmente Mijaíl Fridman ha logrado hacerse con el 69,76% de DIA 

El magnate ruso Mijaíl Fridman ha logrado hacerse con el 69,76 % de DIA a través de su opa, pero el futuro de la compañía sigue pendiendo de un hilo al no existir un acuerdo entre el inversor y la banca acreedora.

El inversor ruso informó a primera hora de hoy de haberse hecho con una participación del 58,36 %, cifra que posteriormente ha elevado la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) hasta el 69,76 % definitivo una vez completado el recuento. Fuentes de LetterOne han precisado que el dato inicial facilitado a primera hora era provisional y se basaba en las cifras recogidas hasta última hora de ayer, día 16.

En cualquier caso, el éxito de la operación estaba garantizado de antemano, ya que Fridman retiró la exigencia de hacerse con un porcentaje mínimo del capital para ejecutar su opa, lo que aseguraba que saldría adelante independientemente del resultado final.

De esta forma se cumple la primera de las tres condiciones requeridas por el multimillonario para impulsar una ampliación de capital por 500 millones de euros -ya aprobada en la junta de accionistas del pasado 20 de marzo- con la que el grupo recuperaría el equilibrio patrimonial.

DIA saldría así de la situación de quiebra técnica en la que se encuentra desde finales de 2018, algo que debe hacer antes del lunes 20 de mayo para no verse abocada al concurso de acreedores o la liquidación.

Sin embargo, falta por cumplir las otras dos condiciones: contar con mayoría de miembros en el consejo de administración -un mero trámite- y alcanzar un acuerdo con la banca acreedora para que acepte aplazar hasta 2023 el vencimiento de toda la deuda a largo plazo del grupo.

Banco Santander se resiste 

Este punto es el más espinoso, ya que las conversaciones se alargan desde hace más de un mes, por el momento sin resultado. La sociedad LetterOne ha informado hoy de que ya se ha llegado a un consenso con 16 de las 17 entidades financieras implicadas, y fuentes próximas a la negociación han apuntado que sólo falta por firmar el Banco Santander, dueño del mayor porcentaje de deuda de DIA con cerca de 300 millones de euros.

Uno de los escollos es el trato a los bonistas, ya que Fridman pretende utilizar parte de la financiación para pagar a éstos y no al resto de acreedores. Además, fuentes del mercado apuntan a que una parte de los bancos implicados han decidido vender -con pérdidas- a fondos y otros están preocupados por la amenaza que supondría tener que provisionar los perjuicios que se producirían si el grupo solicita el concurso, lo que explica que la mayoría hayan aceptado sus condiciones.

Ante esta situación, diferentes grupos de accionistas minoritarios han exhortado a la banca a alcanzar un acuerdo con LetterOne -pese a haber censurado la actuación de Fridman– para garantizar la supervivencia de la cadena de supermercados, que emplea a más de 40.000 personas y cuenta con 6.000 tiendas en España, Portugal, Argentina y Brasil.

Desde la Asociación de Accionistas Defensores de DIA (que según sus cálculos representa a cerca de un 2 % del capital) han reclamado un pacto para garantizar «la supervivencia de la empresa».

Por su parte, el portugués Luís Amaral -dueño de una participación cercana al 2 % a través de la sociedad Western Gate- ha abogado por que tanto bancos como bonistas «desempeñen su papel en el fortalecimiento de la situación financiera de DIA» con el propósito de «restaurar la confianza de los proveedores, empleados» y clientes.

Además, ha incidido en que colaborarán con Fridman «y otros accionistas de referencia» para contribuir a la recuperación del grupo…