Criptomonedas ¿Son una estrategia eficaz para invertir?

Criptomonedas ¿Son una estrategia eficaz para invertir? En este artículo no te explicaremos cómo hacerte rico en un par de meses, y no por qué no lo queramos, si no porqué sería realmente imprudente invertir en el mercado de criptomonedas con esa premisa. Tenéis que entender que los que hicieron fortunas fueron personas que invirtieron dinero en un momento en el que el riesgo percibido era realmente elevado, poca gente conocía el bitcoin, se asociaba con el terrorismo y tráfico de armas, se desconocía en su totalidad el futuro de estas monedas… A posteriori es muy fácil pensar que se debería haber invertido, pero los que tomaron la decisión en esos momentos no lo tenían tan claro y en muchos casos las motivaciones eran más socioculturales que no económicas. Por no hablar de las caídas de hasta prácticamente un 90% que tuvieron que aguantar sin vender para conseguir las rentabilidades que ahora tanto nos asombran.

Como en cualquier inversión hay una relación muy directa entre riesgo y rentabilidad, ahora el riesgo es menor que en 2013 por lo tanto la rentabilidad esperada también lo es. En cualquier caso, el riesgo actual sigue siendo muy superior al de la renta variable por ejemplo, y por eso puede ser muy interesante invertir con una estrategia sólida y con una buena gestión del riesgo dentro del mercado crypto, de manera que se pueda optar a conseguir rentabilidades a las que no estamos acostumbrados.

La idea es muy simple, encuentra las mejores propuestas de valor, respaldadas con los recursos adecuados, identifica buenos momentos de entrada e invierte la cantidad justa para no poner en riesgo una gran parte de la cartera.

Encuentra las mejores propuestas de valor

Tenemos que tener siempre presente que los proyectos relacionados con criptomonedas usan la tecnología blockchain para cubrir una necesidad de una manera distinta. Lo primero que nos tenemos que plantear es ¿el proyecto en el que pensamos invertir realmente necesita el blockchain y el token para funcionar? ¿Podría ofrecerse la misma solución sin Blockchain? ¿La necesidad que pretende cubrir realmente existe?

Con estas primeras preguntas podemos hacernos una idea de si realmente se trata de una innovación y mejora o si por otro lado se ha querido poner el Blockchain a la fuerza en un sistema que no lo necesitaba. A partir de aquí es necesario valorar una serie de parámetros que nos permitan obtener una visión general a nivel fundamental del proyecto.

Los parámetros principales serían: 

Calidad del whitepaper: Este documento es el ADN del proyecto, para distinguir los de calidad de los demás es necesario leer los whitepapers de proyectos que ya han demostrado su solidez y compararlos con los nuevos que estamos inspeccionando. Es importante entender a un nivel básico el funcionamiento del proyecto, y ser capaz de visualizar su viabilidad técnica. Puede ser útil apoyarse en foros como bitcointalk para entender mejor el proyecto.

Equipo: Es un elemento muy importante, como en cualquier startup el equipo humano que hay detrás y su habilidad para superar situaciones complejas es lo que puede marcar la diferencia entre el fracaso o el éxito del proyecto. Interesante ver sus «caras» en la web ya que esto demuestra que confían en su trabajo al poner su reputación en juego. También es importante que tengan «advisors» reconocidos dentro del ecosistema blockchain que colaboren en el proyecto.

Capitalización/#usuarios^2: Esta métrica es muy interesante de tener en cuenta ya que la mayoría de proyectos relacionados con criptomonedas tienen el efecto comunidad, es decir su valor debería aumentar de manera proporcional al cuadrado del número de usuarios. Valores inferiores a la unidad son ideales, aunque se ven en muchos casos valores que superan el centenar o incluso el millar, lo cual sería un indicador para permanecer alejado de dicha critpomoneda, al mostrar un síntoma de estar sobrevalorado.

Unidades limitadas: Imprescindible que los fundadores no tengan la capacidad de crear nuevas unidades cuando así lo deseen.

Roadmap: Todos los proyectos deben tener una planificación bien estructurada y justificada de los pasos que seguirán a corto, medio y largo plazo.

Github: Esta herramienta es una plataforma de desarrollo colaborativo. La mayoría de proyectos importantes tienen un hilo en esta plataforma y la comunidad de desarrolladores validan la calidad del código y hacen nuevas aportaciones para mejorar el proyecto. Debemos fijarnos en el tamaño de esta comunidad.

Nosotros aconsejamos ponderar estos parámetros según la importancia relativa que tengan, y obtener una nota global.

Encuentra un buen momento de compra

Aunque considero que una criptomoneda debe superar el filtro fundamental para ser considerada como opción de compra, no es razón suficiente. El precio nos tiene que confirmar la decisión de compra. De nada sirve invertir en un buen proyecto si su cotización no consigue salir de una tendencia bajista, este hecho podría significar que el proyecto no sea tan bueno como nosotros pensamos o que puede haber cierta información pública o privada que nosotros desconocemos.

Podríamos entender el precio como el reflejo o representación del estado fundamental de la criptomoneda en el medio y largo plazo. De esta forma, no quiero invertir el dinero en monedas que suben pero que no tienen buenos fundamentos, ni tampoco en las que si los tienen pero bajan. Como podéis entrever, solo quiero invertir en las que son buenas a nivel fundamental y con su precio al alza.

Para ello, después del análisis fundamental debemos optimizar los puntos de entrada, de salida, y la cantidad invertida. Y es que aunque se filtren las mejores monedas, sin una buena selección de entrada y salida, ni gestión del riesgo, se pierde dinero…

Bernat Aguadé

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