Velas semanales negras para las principales bolsas europeas

Velas semanales negras para las principales bolsas europeas (Dax, Eurostoxx 50, Ibex 35, Cac 40, FTSE Mib y Stoxx Europe 50) que no consiguieron, pese al buen inicio semanal, superar los altos de las últimas dos velas semanales, que recordamos eran y siguen siendo, la primera zona de resistencia semana.

La vela mensual de agosto de todas ellas es finalmente bajista.

Todo esto acontece por encima de los soportes principales. Recordamos que estos se encuentran localizados en los 11725 y 3260 puntos para Dax y Eurostoxx respectivamente. En definitiva, los mínimos de marzo de este mismo año. Esta es la “buena” noticia. La bolsas en los plazos más relevantes, siguen soportadas.

Dax vs Eurostoxx 50 (semanal)

La velas semanales son la consecuencia del proceso de reacción al último tramo alcista en el que ha entrado la renta variable europea. Recordemos que la vela de este pasado jueves rompía una secuencia de 10 velas diarias consecutivas donde ninguna de ella había conseguido cerrar por debajo de los mínimos de la vela/barra diaria previa.

En los mínimos de junio, se ha confirmado soporte horizontal intermedio.

.Dax vs Eurostoxx 50 (diario)

Eurostoxx 50 vs Stoxx Europe 50 (diario)

A destacar la situación tan compleja (técnicamente hablando) por la que atraviesan los bancos europeos. Tanto el Eurostoxx Banks (SX7E) y el Stoxx Europe 600 Banks (SX7R) se han movido con contundencia a la baja rompiendo soportes de medio plazo (mínimos de abril).

La vela mensual de agosto es netamente bajista y responde a las expectativas generadas tras la ruptura de soportes clave.

Eurostoxx Banks vs Stoxx Europe 600 Banks (mensual)

Importante: estas ventas éstán generando una importante divergencia (alcista) de grado mayor que se aprecia de forma diáfana en el gráfico diario comparativo entre el Dax y el Eurostoxx Banks (SX7E). La divergencia está limitada hasta los 11.720 puntos del dax y se origina con la pérdida de los 122 puntos del SX7E. La hemos señalado con una B mayúscula roja.

En los plazos mas cortos de la tendencia señalar que las zonas a batir en convergencia entre el Dax y el SX7E para dar continuidad al rebote eran:

• Dax > 12465
• SX7E > 109,50

El dax superaba con holgura a comienzos de semana los 12465 puntos mientras que el SX7E ni siquiera se acercaba a la misma equivalente en los 109,50 puntos. Esto también explicaría el por qué de la vela semana bajista para toda la renta variable europea.

Eurostoxx Banks vs Dax (diario)

Elementos a tener en cuenta:

1. Tanto el SX7E como el SX7R han confirmado directrices bajistas en gráfico diario. De hecho a ellas han vuelto ambos índices relanzándo desde las mismas sus cotizaciones. Ver gráfico diario Eurostoxx Banks vs Stoxx Europe 600 Banks.
2. Convergencia bajista de grado mayor entre el SX7E y el SX7R por debajo de los mínimos anuales confirmada al cierre de vela mensual. Ver gráfico mensual Eurostoxx Banks vs Stoxx Europe 600 Banks.
3. En tendencia, control en los cierres de vela diaria del pasado lunes 28 de mayo (117,50 SX7E y 408,50 SX7R) por ser el origen con gap “de las velas que rompen” a la baja. (señalado en el gráfico diario con una linea negra horizontal). Cualquier rebote, si se produjera, limitado a priori hasta dichos niveles.
4. Movimiento convergente en todos los grados de tendencia entre el SX7E y SX7R

Los sectoriales bancarios siguen mostrando una extrema debilidad. El SX7E vuelve a registrar hoy mínimos del movimiento bajista. De momento, eso sí, en divergencia con el SX7R que respeta, a duras penas, los mínimos equivalentes en los 104,20-104 puntos. Ver gráfico diario Eurostoxx Banks vs Stoxx Europe 600 Banks.

Directrices bajistas de aceleración por tercera tangencia confirmadas.

Eurostoxx Banks vs Stoxx Europe 600 Banks (diario)

Otro de los sectores europeos que están afectando negativamente a las bolsas como consecuencia de la guerra cormercial abanderada por Trump y que está lastrando al Dax alemán (índice director europeo) es el del sector de automoción europeo. En concreto el Euro Stoxx Automobiles & Parts (SXAE) y el Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts (SXAR) que han roto soportes equivalentes a los de abril de los sectoriales bancarios.

Recordar que pese a ello, los selectivos europeos respetan los propios tal y como ya hemos indicado al inicio del informe.

Tanto el SXAE como el SXAR han confirmado directrices bajistas en gráfico diario. Desde las mismas ambos índices han vuelto a desplegar importantes velas bajistas. Claras referencia de control del actual tramo bajista en:

• SXAE, 529 puntos.
• SXAR, 960 puntos.

Ayer y de nuevo desde las directrices bajistas, ambos índices vuelven a flexionar a la baja tal y como se aprecia en el chart diario adjunto.

 

Euro Stoxx Automobiles & Parts (SXAE) vs Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts (SXAR), gráfico diario

A destacar, que tras la ruptura del los 572 y 1000 puntos del Euro Stoxx Automobiles & Parts (SXAE) y del Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts (SXAR) respectivamente ambos índices buscan/han buscado apoyo en sus directrices alcistas experimentales de medio y largo plazo.

Euro Stoxx Automobiles & Parts (SXAE) vs Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts (SXAR), gráfico mensual

Vela negra semanal para el Ibex 35 que recae con fuerza para tantear sus soportes clave en 9300 puntos.

En sintonía con el resto de bolsas europeas. Debilidad (junto a el selectivo italiano, los sectoriales bancarios y los de automoción).

En su versión total return, nos llama la atención que el índice no haya sido capaz de aprovechar una tercera tangencia confirmada en su directriz alcista con una gran vela semanal. Muy inquietante, tanto como la fuerte vela semanal de rechazo que desde la directriz perdida despliega esta semana.

IBEX 35, Gráfico semanal

IBEX 35 Total Return, Gráfico semanal

El CAC 40 de París, es probablemente, el índice europeo que mejor aspecto tenga.

A diferencia del IBEX total return, si ha aguantado esa tercera tangencia confirmada en su directriz alcista. Urgía que la misma fuera respetada y que el índice reaccionara de inmediato desde la misma al alza. Eso ha sucedido. Esta semana de nuevo recae.

CAC 40, Gráfico semanal.

El FTSE MIb italiano ya ha perdido al cierre de vela semanal su primer gran soporte relativo en los 21.100 puntos. No olvidemos que el selectivo italiano se había dejado previamente cerca de un 15% desde resistencias de grado mayor en la zona 24560-24100.

Muy malas sensaciones tras el cierre semanal y el mensual de agosto. Netamente bajista,

FTSE Mib, Gráfico mensual.

FTSE Mib, Gráfico semanal.

Análisis de Gerardo Ortega

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